Investing.com — Cantor Fitzgerald, güçlü performans ve hissenin yeniden değerlemesini sağlayabilecek artan talep eğilimleri nedeniyle Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) için derecelendirmesini “Neutral”den “Overweight”e yükseltti.
Aracı kurum, fiyat hedefini 220 dolardan 250 dolara yükseltti. Şirketin faturalamalarda hızlanma, gelir artışı ve siber güvenlik platformunun daha geniş çapta benimsenmesini bekliyor.
Cantor, Zscaler’ın Sıfır Güven güvenliğinde lider konumda olduğuna ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık yüzde 20 gelir büyümesi potansiyeline sahip olduğuna inanıyor.
Hisse şu anda tahmini 2025 mali yılı gelirinin 11,5 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu, rakip grup ortalaması olan 12,0 katın biraz altında. Firma bunu yatırımcılar için bir fırsat olarak değerlendiriyor.
Zscaler, bulut tabanlı bir ağ güvenliği yaklaşımı olan Güvenli Erişim Hizmet Kenarı’nın (SASE) artan benimsenmesinden faydalanıyor. Bu yaklaşımın önümüzdeki yıllarda önemli ölçüde büyümesi bekleniyor. Sektör tahminleri, SASE penetrasyonunun şu anda düşük ila orta onlu yüzdelerde olduğunu, ancak 2027 yılına kadar yüzde 50’yi aşabileceğini gösteriyor.
Cantor, SASE’nin yükselişi ile ağ güvenliğinin ilk günleri arasında benzerlikler görüyor. Bu durum, birden fazla satıcı için güçlü büyümeyi desteklemişti.
Zscaler’ın devam eden yenilikleri, Varlık Maruz Kalma Yönetimi ürününün tanıtılması gibi, güvenliği geleneksel ağ sınırlarının ötesine taşıyor.
Bununla birlikte, müşterilerin şirketin daha geniş Sıfır Güven Değişim platformunu benimsemesi artıyor. Yeni siparişlerde güçlü büyüme ve iş yükü güvenliği ve yapay zeka destekli analizler gibi alanlara genişleme görülüyor.
Zscaler’ın satış performansı, Kasım 2023’te katılan yeni Gelir Direktörü Mike Rich liderliğinde daha çözüm odaklı bir yaklaşımla iyileşti.
Kanal ortakları ve müşteriler, daha işbirlikçi bir satış stratejisine doğru bir değişim olduğunu belirtti. Bu durum, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde çift haneli net yeni yıllık sözleşme değeri büyümesini sağlamaya yardımcı oldu.
Hükümet bütçe kısıtlamaları konusundaki bazı endişelere rağmen, Zscaler’ın güvenlik çözümlerine yönelik federal talep olumlu kalmaya devam ediyor.
Yeniden satıcılardan gelen geri bildirimler de güçlü oldu. Zscaler İnternet Erişimi ve Zscaler Özel Erişim gibi temel ürünlere yönelik talep arttı.
Ayrıca, ortaklar iş yükü güvenlik çözümlerinin satışında artan başarı bildirdi. Bu durum, o segment için rekor düzeyde yıllık tekrarlayan gelire katkıda bulundu.
Cantor, Zscaler’ın devam eden ivmesinin, marj genişlemesi ve artan müşteri benimsemesi ile birlikte, 2025 mali yılı ve sonrasında daha fazla yükselişi destekleyeceğini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
