Investing.com — Evercore ISI, HP Inc’i Outperform’dan In Line’a düşürdü. Tarife kaynaklı PC alımlarının 2026’daki talebi bulanıklaştırabileceği için kazanç ve nakit akışı tahminlerinde sınırlı bir yükseliş potansiyeli görülüyor.
Evercore, HP’nin PC birimindeki son dönemdeki güçlü performansın geçici olabileceğini belirtti.
Analistler şöyle açıkladı: “HP için gördüğümüz risk, özellikle PC’lerdeki güçlü performansın tarife endişeleri nedeniyle öne çekilen alımlardan kaynaklanması ve bunun 2026 mali yılında, özellikle ilk yarıda tahminler için risk oluşturabilmesi.”
PC pazarının, Windows 11 yükseltmelerinin 2026’ya kadar alımları teşvik etmesiyle orta haneli rakamlarda genişlemesi beklenirken, Evercore baskı tarafındaki dengeleyici zayıflığa işaret etti.
Bununla birlikte, “Aynı zamanda baskı tarafındaki (özellikle ofis) zorluklar devam ediyor ve Dell’in pazar payını istikrara kavuşturmaya yönelik yenilenen odağı göz önüne alındığında, PC tarafında daha agresif hale gelebileceğini görebiliriz.”
HP, dördüncü çeyrek kazançları için hisse başına 87 ila 97 sent aralığında bir rehberlik sundu. Bu, konsensüs tahminleriyle uyumlu. Şirket ayrıca 2025 mali yılı için 2,6 milyar dolar ile 3 milyar dolar arasındaki yıllık serbest nakit akışı görünümünü korudu.
Yönetim ayrıca, önümüzdeki iki yıl içinde sevkiyatların yarısını temsil edebilecek yapay zeka destekli PC’lere doğru bir kayma ile desteklenen PC marjlarının %5 ile %7 aralığında kalmasını bekliyor.
Evercore, 29 dolar olan hedef fiyatını değiştirmedi.
Analistler şunları yazdı: “Düşüş notumuz, hissenin 29 dolarlık hedef fiyatımız civarında işlem görmesini ve daha fazla yükseliş görmemiz için EPS/FCF rakamlarının yükselmesine yönelik net bir yol görmemiz gerektiğini yansıtıyor. Ancak bu, bir dizi çapraz akım göz önüne alındığında yakın vadede gerçekleşmesi pek olası değil.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
